Пазарът в САЩ претърпя значителна промяна през последните години, като шепа технологични гиганти контролират по-голям дял от индекса S&P 500.
Това накара трейдърите да търсят начини да хеджират късите си индексни позиции и да защитят портфейлите си. В тази статия ще се задълбочим в нарастващото господство на Apple Inc. и Microsoft Corp. в S&P 500 и ще проучим как тези акции могат да помогнат за балансиране на рисковете, свързани с късото позициониране при търговия с индекси.
Възходът на Apple и Microsoft
Тъй като влиянието на други големи технологични акции отслабва, Apple Inc. и Microsoft Corp. се очертаха като безспорни лидери в S&P 500. Според нашите изчисления тяхното комбинирано тегло в индекса е достигнало рекордните 13,3% – най-високото ниво, откакто IBM Corp. и AT&T заемат подобни позиции през 1978 г. Това означава, че те са отговорни за изключително голяма част от доброто представяне на основния американски индекс.
Търсене на убежище в технологичния сектор
Инвеститорите все повече се обръщат към технологичния сектор като сигурно убежище на фона на икономическа несигурност, като банковата криза. Това доведе до рали в други технологични акции като NVDA, META, NFLX и GOOG с печалби от над 80%. Тези акции, комбинирани с MSFT и AAPL, държат над 20% от S&P500.
Източник: TradingView
Стратегии за хеджиране за къси индексни позиции
За да оптимизират своите къси индексни позиции, трейдърите могат да използват лесна, но ефективна стратегия: позиции в акции като Apple и Microsoft. Влизайки в дълги позиции в тези водещи компании, инвеститорите могат да балансират своите къси индексни позиции и да намалят риска, свързан с концентрираното влияние на тези технологични гиганти върху по-широкия пазар.
В заключение, американският пазар, характеризиращ се с нарастващата концентрация на технологични гиганти като Apple и Microsoft, постави нови предизвикателства пред трейдърите, които обичат да се позиционират с къси индексни позиции.
Възприемайки стабилността и силата на пазарните лидери, търговците могат да се ориентират с увереност във все по-концентрирания пазар. Независимо дали става въпрос за S&P 500 или DAX, включването на дълги позиции в акции като Apple, Microsoft или Rheinmetall, може да осигури по-добро представяне на късите индексни позиции.
Ивайло Чаушев
Главен пазарен анализатор на “Делтасток”
Предупреждение за риск:
Тази статия е с информативен характер. Публикуваната тук информация не представлява предложение за покупка и/или продажба на някой от споменатите финансови инструменти.
„Делтасток“ АД не носи отговорност за грешки, неточности или пропуски, нито за загуби, реализирани в резултат на прилагането или съобразяването с публикуваната информация.
73% от сметките на непрофесионални клиенти губят пари от ДЗР.
